التحليل المالي للمشاريع خطوة بخطوة

ما الذي يجيب عنه التحليل المالي؟

يوضح التحليل المالي مقدار رأس المال المطلوب، ومتى يغطي المشروع مصروفاته، وقدرته على توليد النقد، وحساسية النتائج لتغير السعر أو المبيعات أو التكاليف. الأرقام تقديرات قرار وليست ضماناً للربح.

البيانات التي تبدأ بها

• تكاليف التأسيس: التجهيز والترخيص والأصول والمخزون الأولي
• التكاليف الثابتة: الإيجار والرواتب والاشتراكات
• التكاليف المتغيرة: المواد والعمولات والشحن
• افتراضات الإيراد: السعر وعدد العملاء ومعدل النمو
• رأس المال العامل: السيولة اللازمة قبل انتظام التحصيل

المؤشرات الأساسية

• نقطة التعادل: حجم المبيعات الذي يغطي التكاليف
• صافي القيمة الحالية NPV: قيمة التدفقات المستقبلية بعد خصمها
• معدل العائد الداخلي IRR: معدل الخصم الذي يجعل NPV صفراً
• فترة الاسترداد: الزمن اللازم لاستعادة الاستثمار
• تحليل الحساسية: أثر تغير الافتراضات على النتيجة